Windra Tasya Mahesa. 601200010. PROGRAM STUDI MATEMATIKA. FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM. UNIVERSITAS BALE BANDUNG. 2024.
ABSTRAK
Penentuan harga opsi saham eksotik merupakan salah satu tantangan dalam keuangan derivatif karena karakteristik opsi ini lebih kompleks dibandingkan dengan opsi vanila. Salah satu pendekatan yang dapat digunakan untuk menghitung harga opsi eksotik adalah metode interpolasi Lagrange. Metode ini memberikan solusi numerik yang efektif dalam memperkirakan harga opsi dengan memanfaatkan polinomial Lagrange untuk memperkirakan titik-titik yang tidak diketahui berdasarkan data yang tersedia. Dalam penelitian ini, metode interpolasi Lagrange diterapkan untuk menghitung harga tiga jenis opsi eksotik, yaitu opsi Lookback, Asia dan Barrier. Hasil penelitian menunjukkan bahwa metode ini mampu memberikan estimasi harga opsi yang akurat dengan tingkat kesalahan yang minimal. Selain itu, metode ini relatif lebih efisien dalam hal waktu komputasi dibandingkan dengan metode numerik lainnya, seperti metode Monte Carlo dan trinomial Kamrad-Ritchken. Oleh karena itu, interpolasi Lagrange dapat menjadi alternatif yang menjanjikan dalam penentuan harga opsi saham eksotik di pasar keuangan yang dinamis.
Kata kunci: options pricing, opsi lookback, opsi asia, opsi barrier, model binomial, model trinomial Kamrad-ritchken, model simulasi Monte Carlo, interpolasi Lagrange.